Регулярный мониторинг портфелей банков — крупнейших операторов внутреннего фондового рынка. 

Банки  являются основными покупателями гособлигаций и активно оперируют инструментами собственной эмиссии. Пытаясь понять группу кредиторов Минфина, в прошлом году начали более подробно анализировать динамику банковских портфелей. Продолжаем: итоги годовой отчетности.

Динамика показателей банков по статье баланса «Ценные бумаги» , млрд руб. 

Банк 1.01.20181.01.20191.03.20191.06.20191.10.20191.01.2020 за 2019 мес
АСБ Беларусбанк 5,414,825,114,234,153,61-1,21
Белагропромбанк3,223,173,233,12 3.013,02-0.15
Белинвестбанк0,950,911,561,201.23 1,06+0,15
Банк Дабрабыт0,140,300,250,290,450,26+-
Паритетбанк0,110,130,130,110,12 0,11+-
БПС-Сбербанк0,961,051,171,261.02 1,03+-
Белгазпромбанк0,950,90,991,311.44 1,26+0,36
Банк БелВЭБ0,580,740,70,760.9 0,6-0.15
Приорбанк0,220,260,490,440,350,29+-
Альфабанк0,150,130,250,360.28 0,19+0,06
Банк Развития 1,712,332,362,983.27 3,0+0,67

*У некрупных частных банков по этому показателю либо снижение , либо остатки на том же уровне, либо  объем портфеля несущественнен на фоне приведенных участников.

В четвертом квартале Нацбанк отказался от своих «недельных» облигаций и перешел к среднесрочным инструментам.  Новые ценные бумаги из-за своих инвестиционных характеристик не пришлись ко двору участникам рынка, а вышедшие из строя «недельки» обвалили портфели банков, которые регулярно покупали этот рублевый инструмент.

Группу инвесторов в облигации Нацбанка можно легко отследить , сравнивая цифры за 3 и 4 кварталы в Табл. выше. Минфиновских аукционов в последнем квартале 2019 не было.

Минфин за 2019 год разместил внутренних валютных государственных облигаций для юридических и физических лиц на сумму, эквивалентную 771,2 млн. долларов США. Погашено валютных и рублевых государственных облигаций для юридических и физических лиц на сумму, эквивалентную 604,3 млн. долларов США и 227,2 млн. рублей.

По итогам годовой отчетности можно увидеть какие-никакие расшифровки портфелей и оценить направления и специализацию банков на определенных инструментах. Ищем «друзей» Минфина, хотя понятно, что гособлигации  — актив достаточно динамичный : что-то погашается, что-то реинвестируется, что-то состоит из краткосрочных вложений. И все таки …

Первые результаты не совсем такие, как ожидали. В первую очередь, посмотрим на тех немногочисленных участников, у которых портфели ценных бумаг за прошедший год выросли.

Банк развития

Банк развития — главный донор бюджета в 2019 году. Это озвучивал сам Минфин, хотя и без него было ясно. Кроме гособлигаций БР нарастил вложения в корпоративный долг. В регистрационных процедурах находили закрытые крупные сделки, прежде всего с БЖД,

 

Белинвестбанк

Был одним из «подозреваемых» в скупке минфиновских неликвидов. Пардон и респект. Если и поучавствовал немного в рамках реинвестирования, то как же без этого. В корпоративный долг через облигации не лезут. Нарастили портфель за счет бумаг Нацбанка. Надеемся, валютных.

 

Белгазпромбанк

От кого , от кого ожидали, но не от них. Может это конечно ОФЗ российские? Портфель вырос в большей части за счет корпоративных инструментов, но и на госбумаги хватило. Что совсем некуда валюту девать?  При этом у банка (одного из немногих) имеются  вложения в нерезидентские ценные бумаги. Для большинства остальных банков — это строгое табу.

 

 

0 0 vote
Article Rating