Облигации — это долговые ценные бумаги. С их помощью эмитент — компания или государство, занимает деньги у покупателей облигаций и обязуется вернуть их с процентами. Эмитент обязуется в установленный срок — дату погашения, выплатить инвестору номинал облигации и определённый заранее процент дохода — купон. Инвестиции в облигации менее рискованны по сравнению с акциями и могут принести больший доход, чем банковские вклады.

Номинал облигации — цена, по которой эмитент выкупит облигацию у инвестора в конце ее срока – в дату погашения.

Купон — аналог процентов по банковскому вкладу.  Процент, который эмитент периодически (раз в полгода или раз в квартал) выплачивает инвестору. Ставка купона выражается в процентах в год и показывает доходность облигации к номиналу. Например, номинал облигации 1000 рублей, купон 10%, выплата два раза в год. Инвестор получит доход 100 рублей двумя платежами по 50 рублей.

Дата погашения — дата, когда облигация будет выкуплена у инвесторов по номиналу.

Оферта — в условиях (выпуска) некоторых облигаций установлена дата, предшествующая дате погашения, когда эмитент может ее выкупить.  Инвестор может продать свои облигации по оферте.

Инвестиции в облигации не застрахованы. Вкладывать в облигации менее рискованно, чем в акции, но инвестировать все свои сбережения в них не стоит. Не покупайте на все свободные деньги рискованные облигации с высокой доходностью.

Существует риск дефолта облигаций. Дефолт наступает, если эмитент не может погасить долг по облигациям. Чем выше доходность и ниже цена облигации, тем выше риск дефолта эмитента. Не инвестируете все сбережения в высокодоходные облигации.

Следите за инфляцией. Если она растет, реальная доходность облигации будет снижаться. Например, если инфляция составляет 10%, а доходность облигации 8%, то реальная доходность будет составлять -2%. Тоже относится и к банковским вкладам.

Следите за  ставкой рефинансирования  Нацбанка. Повышение ключевой ставки приводит к падению цен облигаций и росту их доходности. Снижение ключевой ставки действует наоборот — облигации растут в цене, а их доходность падает.

Эмитентам облигаций снижение ключевой ставки Нацбанка невыгодно. В этом случае эмитент может выкупить облигации с рынка согласно условиям выпуска облигаций, может выкупить облигации с рынка по оферте. Следите за датой оферты по своим облигациям. Эмитент по условиям оферты может установит новый купон, который может оказаться менее выгодным. В этом случае доходность облигации может существенно снизиться, и инвестору выгоднее продать облигации по оферте.

Налог по корпоративным облигациям = 0

согласно Указа Президента Республики Беларусь от 3 марта 2016 г. №85 «О налогообложении отдельных доходов» и cт. 138. Особенной части Налогового Кодекса Республики Беларусь от 29 декабря 2009 г. №71-З.

Налог по государственным и муниципальным облигациям  = 0

согласно Указа Президента Республики Беларусь от 3 марта 2016 г. №85 «О налогообложении отдельных доходов» и cт. 138. Особенной части Налогового Кодекса Республики Беларусь от 29 декабря 2009 г. №71-З.

Акция – это ценные бумаги, из которых состоит капитал компании. Владение акциями делает инвестора собственником части компании – акционером, его доля пропорциональна купленному количеству ценных бумаг. Акционер имеет право участвовать в управлении компанией, посещая собрания акционеров, и на часть прибыли –дивиденды. Акции можно дарить, закладывать в банке, передавать по наследству

У одной и той же компании могут быть обыкновенные и привилегированные акции, их цена на бирже различается.

Обыкновенные акции дают владельцам право голосовать на собрании акционеров и получать дивиденды, если их выплата была утверждена собранием акционеров. Сумма выплат не может быть выше той, которую предлагают совет директоров или наблюдательный совет компании.

Привилегированные акции отличаются от обыкновенных тем, что не дают своему владельцу права участвовать в управлении компании. Это компенсируется правом на получение фиксированной суммы дивидендов, которая не зависит от размера прибыли компании. Исключение составляют отчетные периоды, когда компания работала в убыток. Владельцы привилегированных акций имеют право на приоритетные выплаты, в случае банкротства компании.

Рыночная стоимость акций — цена акций на фондовой бирже. Она может меняться в течение дня в зависимости от спроса и предложения инвесторов, их оценки результатов деятельности компаний, ситуации в экономике и политике. На основе рыночной стоимости акции оценивают стоимость всей компании или ее капитализацию. Для этого рыночную стоимость акции нужно умножают на их количество.

Акции приносят доход, если растут в цене. Например, инвесторы, купившие акции Аливарии год назад, сейчас могут продать акции и заработать 550% — настолько подорожали бумаги за это время.

Акции приносят дивидендный доход пока инвестор ими владеет.

Инвестор в акции компании несет риски, связанные с ее деятельностью. Если компания показывает плохие результаты, акции не принесут инвестору прибыли – они дешевеют и на них не заработать при продаже, а дивиденды будут небольшими или отсутствовать совсем.

Инвестиции в акции не застрахованы.

Не инвестируйте в акции все свои накопления. Разумно держать в акциях до 25% своих сбережений. Надежнее выбирать для инвестиций компании из разных отраслей, это снижает риски потери доходности.

Инвестируйте, а не торгуйте. Активная торговля акциями требуют большого опыта и образования. Придерживайтесь стратегии «купил и держи». Покупайте акции на длительный срок – от года. Таким образом, вы снижаете риски и увеличиваете вероятность получения доходности большей, чем по банковским вкладам. Кроме того, вам не придется платить подоходный налог (13%) от продажи акций, если вы владели ими более трех лет.

Налог на доход от продажи акций — 13%. Налог удерживает брокер.

Налог на дивиденды акций – 15%. Налог удерживается эмитентом, инвестор получает дивиденды уже за вычетом налога.